أفضل 10 مغالطات شائعة أراها مرارا وتكرارا على X. وبعض أهم الأمور التي أبحث عنها أيضا عند إجراء البحث: 1. كونك في أسماء "مزدحمة" مثل $LITE أو $COHR لا يعني أن هذه الأسماء لن ترتفع أكثر. (انظر فقط إلى Nvidia خلال الفترة من 2022 إلى > 2026). 2. لا تخلط بين عنق الزجاجة والشركات الحيوية في سلاسل التوريد مثل سبيس إكس أو نفيديا وعوائد سوق الأسهم. ما يهم هو كيف يترجم إلى دخل تشغيلي مادي. السبب الذي يجعلني أذكر $AXTI هو على الأرجح ارتفاع الأسعار بسبب كونه عنق الزجاجة. 3. مبيعات المداخل هي الضجيج الشديد. لن تراني أبدا أقتبس ذلك في أي مكان لاستنتاج التوقعات وما يجب أن يكون عليه ال MC. 4. كرر ورائي. TA مجرد مؤشر، وليس إنجيلا. يرجى التوقف عن نشر مساعدي التدريس تحت منشوراتي في Soitec لتقول "مفرط التوسعة!!" دون أي إشارة إلى الأساسيات أو المحفزات أو العوامل الكلية. المساعدون الإداريون خصوصا لا تعني شيئا عندما تحدث تغييرات جذرية (مثل تخفيف الأسهم بقيمة 6 مليارات دولار أو إغلاق العوامات العامة القادمة مثل $BULL $CRCL). 5. التخفيف مختلف. أجهزة الصراف الآلي تختلف عن الأوراق النقدية القابلة للتحويل التي تختلف عن القروض. إنه دقيق للغاية. بعضها يؤدي إلى عوائد ملكية أكثر من غيرها الأكثر ضررا (مثل $IREN 6 مليارات دولار في الوقت الذاتي). يجب أخذ ديناميكيات العوامات، وأحجام أجهزة الصراف الآلي بالنسبة لقيمة السوق، وكل العوامل الأخرى في الاعتبار. 6. الأسواق تتطلع إلى المستقبل. الأمر فقط يتعلق بمدى بعيدهم في المستقبل. توقف فقط عن نشر إرشادات الإيرادات السابقة فقط لتبرير تسعير التقييمات في النمو الآجل، مثل. $TSEM نمو متقدم لمنحدر الفوتونيك. 7. الإيرادات/الهوامش الإجمالية/الربح معقدة للغاية. يمكن إخفاء الأرباح في عمليات خصم الضرائب، ويمكن إخفاء الهوامش في أجزاء أخرى من بيان الدخل مثل النفقات التشغيلية أو في الاستهلاك. لذا فإن نشر "هوامش ربح إجمالية/ربح" (مثل $IREN) واستخدامه لتبرير ذلك مقابل السحابات الجديدة الأخرى لا يعني شيئا إذا لم يتم تطبيع المحاسبة 8. صافي الدخل ليس هو نفسه صافي الدخل المحسب لمبادئ المحاسبة المقبولة عامة. الربحية الحقيقية من شركات مثل $SNAP تخفي بأمور مثل التعويضات القائمة على الأسهم. عندما تبلغ شركة عن صافي دخل غير متوافق مع المحاسبة المقبولة للقبول العام (GAAP) بقيمة 500 مليون دولار للإعلام، قد يكون صافي الدخل الرسمي الذي قدمته هيئة الأوراق المالية وبورصات الأوراق المالية وبورصات (SECAP) خسارة قدرها 150 مليون دولار بسبب SBC. 9. ديناميكيات الطفو + التخفيف مهمة. يمكنك أن تقول "هذه الشركة بقيمة 150 مليون دولار وربح 30 مليون"، لكن إذا نسيت أن هناك تكلفة تخفيف ضخمة عند سعر X، فكل أبحاثك ستضيع. 10. تأكد من أخذ نمو الإيرادات/الطب المتبادل في الاعتبار. يمكنك أن تنمو الشركة بنسبة 200٪ في سنة واحدة، لكن إذا وصلت TAM إلى الحد الأقصى كما في التكنولوجيا المالية، فإن نمو الإيرادات ينهار في النهاية. لهذا السبب $RKLB تحصل على مزايا إضافية لنمو TAM الفضائي اللانهائي، بينما شركات التكنولوجيا المالية الأخرى التي تنمو بنسبة 40٪ على أساس سنوي لا تحصل عليها.

$NVDA GTC الأسبوع القادم. وتتساءل الأسواق عن الأسماء التي سيتم الإعلان عنها بهندسة الفوتونيكس السيليكون الجديدة من نفيديا. > $TSEM يعمل مع $NVDA للفوتونيات السيليكونية > $NVDA استثمرت في كل من $COHR و$LITE لتأمين سلاسل التوريد > $AXTI عنق زجاجة لركائز InP > Soitec ($SOI) احتكار حول ركائز SOI لفوتونيات السيليكون هممم. لا توجد أي أدلة على الشركات التي قد تكون في سلسلة التوريد $NVDA! هل من الأفضل الانتظار حتى يكتشف الحدث؟

اتضح أن الأسواق تشبه احتكارات الفوتونيات المخفية؟ ارتفع Soitec بنسبة 16٪ خلال اليوم. إذا نظرت إلى منحدر CPO للفوتونيات المعماري بقيادة $NVDA: إنه مكافئ. $SOI على الأرجح اسم يمكن للناس الاحتفاظ به لسنوات عديدة كاحتكار الركيزة ل CPO. والأفضل من ذلك، الإعلان القادم عن $NVDA GTC الأسبوع المقبل. وهذا من المحتمل أن يشير للمؤسسات للبحث في لاعبين فاتتهم مثل $AXTI، والآن $SOI.