Xで何度も目にする一般的な誤謬トップ10。 そして、リサーチをする際に私が特に気をつけることのいくつかは以下の通りです。 1. $LITEや$COHRのような「混み合った」名前に入っているからといって、これらの名前が上位に出ないわけではありません。 (2022年から2026年>年のNvidiaを見ればわかります)。 2. SpaceXやNvidiaのようなサプライチェーンのボトルネックや重要な企業を、株式市場のリターンと混同しないでください。 重要なのは、それが実質的な営業収入にどう結びつくかです。$AXTIを挙げる理由は、おそらくボトルネックとしての価格上昇によるものだからです。 3. インサイダーセールスが極端なノイズです。 どこでも引用して、MCの予測や基準を導き出すことは絶対にありません。 4. 私の後に繰り返してください。TAはあくまで指標であり、聖書ではありません。私のSoitec投稿の下に「過度に拡張されている!!」と言って基礎や触媒、マクロに言及しないTAを投稿するのはやめてください。 特に、極端なファンダメンタルズの変化(例:株価希薄化の60億ドルや、$BULL、$CRCLのようなIPOフロートロックアップ)では、TAは意味を持ちません。 5. 希釈は異なります。ATMは転換債とは異なり、またローンも異なります。 非常に微妙な問題です。中にはより害のある株式リターンをもたらすものもあります(例:ATMの$IREN 60億ドル)。 フロートの動向、ATMの時価総額に対する規模、その他すべてを考慮しなければなりません。 6. 市場は先を見据えています。どれだけ遠い未来を見ているかの問題です。 過去の収益ガイダンスだけを発表し、先行成長を評価する正当化を正当化するのはやめましょう。フォトニクスの成長$TSEM前進しています。 7. 収益/粗利益/利益は非常に微妙です。 利益は税金控除に隠せ、マージンは営業支出(OPEX)や減価償却など損益計算書の他の部分に隠すことができます。 したがって、「粗利益率/利益」(例:$IREN)を掲示し、それを他のネオクラウドと比べて正当化しても、会計が正規化されていなければ意味がありません 8. 純利益はGAAP純利益とは異なります。 $SNAPのような企業の真の収益性は、株式ベースの報酬のようなものによって隠れています。企業が非GAAP純利益を5億ドルとメディアに報告した場合、SBCの影響でSECに公式に提出されたGAAP純利益は1億5,000万ドルの損失となる可能性があります。 9. フロートダイナミクス+希釈が重要です。 「この会社は1億5千万ドルのMC、3000万の利益だ」と言っても、Xストライクでの膨大な希薄化オーバーヘッドを忘れていると、すべての研究が無駄になってしまいます。 10. 収益成長率やTAMも必ず考慮してください。1年で会社を200%成長させることはできますが、TAMがフィンテックのように最大限に成長すると、収益成長は最終的に急落します。 だからこそ、$RKLBは無限のスペースTAM成長に対してプレミアムを受け取り、他のフィンテック企業は前年同期比40%で成長しているのにプレミアムを受けていないのです。

$NVDA GTCは来週です。 市場は、Nvidiaの新しいシリコンフォトニクスアーキテクチャで発表される名前が何になるのか注目しています。 > $TSEMシリコンフォトニクスの$NVDAと連携して動作します > $NVDAサプライチェーンの確保のために$COHRと$LITEの両方に投資しています > $AXTI InP基質のボトルネックです > Soitec($SOI):シリコンフォトニクスのSOI基板の独占企業 うーん。$NVDAのサプライチェーンにどの企業がいるのか、全く手がかりがありません! イベントまで待ったほうがいいでしょうか?

市場は隠れたフォトニクス独占を好んでいるのですか? ソイテックは日中で16%上昇しています。 $NVDAが主導するCPOフォトニクスの建築分野の進路を見ると: 放物線です。 $SOI CPOの基質独占として長年人々が保持できる名前である可能性が高いです。 そして何よりも、来週発表される$NVDA GTCが控えています。 それが機関に対して、$AXTIや今は$SOIのように見逃した選手の再検討を促す合図となるでしょう。