As 10 falácias comuns que continuo a ver repetidamente no X. E algumas das coisas mais importantes que eu também observo ao fazer pesquisas: 1. Estar em nomes "congestionados" como $LITE ou $COHR não significa que esses nomes não vão subir. (Basta olhar para a Nvidia de 2022 a 2026). 2. Não confunda gargalos e empresas críticas em cadeias de suprimento como SpaceX ou Nvidia com retornos do mercado de ações. O que importa é como isso se traduz em receita operacional material. A razão pela qual menciono $AXTI é provavelmente os aumentos de preço por ser esse gargalo. 3. Vendas de insiders são o ruído extremo. Você nunca me verá citar isso em nenhum lugar para derivar projeções e qual deveria ser a MC. 4. Repita comigo. TA é apenas um indicador, não uma bíblia. Por favor, pare de postar TAs embaixo das minhas postagens sobre a Soitec dizendo "exagerado!!!" sem qualquer referência a fundamentos, catalisadores ou macro. As TAs, especialmente, não significam nada quando há mudanças fundamentais extremas (por exemplo, $6B em diluição de ações ou bloqueio de flutuação de IPO como $BULL, $CRCL). 5. DILUIÇÃO É DIFERENTE. ATMs são diferentes de notas conversíveis que são diferentes de empréstimos. É extremamente sutil. Alguns levam a retornos de capital mais altos do que outros que são mais prejudiciais (por exemplo, $IREN $6B ATM). Dinâmicas de flutuação, tamanhos de ATM em relação à capitalização de mercado e todos os outros precisam ser considerados. 6. Os mercados são voltados para o futuro. É apenas uma questão de quão longe no futuro eles olham. Pare de postar apenas orientações de receita anteriores apenas para justificar avaliações que precificam o crescimento futuro, por exemplo, $TSEM crescimento futuro para aumento de fotônica. 7. Receita/Margens Brutas/Lucro são extremamente, extremamente sutis. O lucro pode estar escondido em deduções fiscais, e as margens podem estar escondidas em outras partes da demonstração de resultados, como despesas operacionais, ou na depreciação. Portanto, postar "margens brutas/lucro" (por exemplo, $IREN) e usar isso para justificar em relação a outras neoclouds não significa nada se a contabilidade não estiver normalizada. 8. O Lucro Líquido não é o mesmo que o Lucro Líquido GAAP. A verdadeira lucratividade de empresas como $SNAP é escondida por coisas como compensação baseada em ações. Quando uma empresa reporta um lucro líquido não-GAAP de $500 milhões para a mídia, seu lucro líquido GAAP oficial registrado na SEC pode ser uma perda de $150 milhões por causa da SBC. 9. Dinâmicas de Flutuação + Diluição são importantes. Você pode dizer "oh, esta empresa tem uma MC de $150M, 30m de lucro" mas se você esquecer que há uma enorme diluição em cima a um preço de exercício X, então toda a sua pesquisa é jogada fora. 10. Certifique-se de considerar o CRESCIMENTO DE RECEITA/TAM. Você pode fazer uma empresa crescer 200% em um ano, mas se o TAM atingir o máximo como no Fintech, então o crescimento da receita eventualmente despenca. Daí porque $RKLB recebe prêmios por crescimento infinito do TAM espacial enquanto outras empresas em fintech crescem a 40% ano a ano não.

$NVDA GTC é na próxima semana. E os mercados estão se perguntando quais nomes serão anunciados com a nova arquitetura de fotônica de silício da Nvidia. > $TSEM trabalha com $NVDA para fotônica de silício > $NVDA investiu em $COHR e $LITE para garantir cadeias de suprimento > $AXTI é um gargalo para substratos de InP > Soitec ( $SOI ) é um monopólio em torno de substratos SOI para fotônica de silício Hmmm. Não há pistas sobre quais empresas podem estar na cadeia de suprimento da $NVDA! Melhor esperar pelo evento para descobrir?

Aparentemente, os mercados gostam de monopólios ocultos em fotônica? A Soitec está em alta de 16% intradia. Se você olhar para a rampa arquitetônica de fotônica CPO liderada pela $NVDA: É parabólica. $SOI é provavelmente um nome que as pessoas podem manter por muitos anos como o monopólio de substrato para CPO. E o melhor de tudo, há o anúncio do $NVDA GTC que se aproxima na próxima semana. O que provavelmente sinalizaria para as instituições começarem a olhar para jogadores que perderam, como $AXTI, e agora $SOI.