Die 10 häufigsten Fehlschlüsse, die ich immer wieder auf X sehe. Und einige der wichtigsten Dinge, auf die ich achte, wenn ich recherchiere: 1. In "überfüllten" Namen wie $LITE oder $COHR zu sein, bedeutet nicht, dass diese Namen nicht höher steigen werden. (Schaut euch Nvidia von 2022 bis 2026 an). 2. Verwechselt nicht Engpässe und kritische Unternehmen in Lieferketten wie SpaceX oder Nvidia mit den Renditen des Aktienmarktes. Was zählt, ist, wie sich das auf das materielle Betriebseinkommen auswirkt. Der Grund, warum ich $AXTI erwähne, sind wahrscheinlich Preiserhöhungen aufgrund dieses Engpasses. 3. Insider-Verkäufe sind das extreme Rauschen. Ihr werdet mich nie sehen, dass ich das irgendwo zitiere, um Prognosen abzuleiten und was die Marktkapitalisierung sein sollte. 4. Wiederholt nach mir. TA ist nur ein Indikator, kein Evangelium. Bitte hört auf, TAs unter meinen Soitec-Posts zu posten, um zu sagen "überdehnt!!!", ohne Bezug auf Fundamentaldaten, Katalysatoren oder Makro. TAs bedeuten besonders nichts, wenn es extreme fundamentale Veränderungen gibt (z. B. $6B an Aktienverwässerung oder bevorstehende IPO-Float-Lockups wie $BULL, $CRCL). 5. VERDÜNNUNG IST ANDERS. ATMs sind anders als wandelbare Anleihen, die anders sind als Kredite. Es ist extrem nuanciert. Einige führen zu höheren Eigenkapitalrenditen als andere, die schädlicher sind (z. B. $IREN $6B ATM). Float-Dynamik, ATM-Größen im Verhältnis zur Marktkapitalisierung und alles andere müssen berücksichtigt werden. 6. Märkte sind zukunftsorientiert. Es ist nur eine Frage, wie weit in die Zukunft sie schauen. Hört auf, nur frühere Umsatzprognosen zu posten, um Bewertungen zu rechtfertigen, die zukünftiges Wachstum einpreisen, z. B. $TSEM zukünftiges Wachstum für den Photonik-Anstieg. 7. Umsatz/Großmargen/Gewinn sind extrem, extrem nuanciert. Gewinn kann in Steuerabschreibungen verborgen sein, und Margen können in anderen Teilen der Gewinn- und Verlustrechnung wie Betriebskosten oder Abschreibungen verborgen sein. Das Posten von "Großmargen/Gewinn" (z. B. $IREN) und die Verwendung dessen, um es im Vergleich zu anderen Neoclouds zu rechtfertigen, bedeutet nichts, wenn die Buchhaltung nicht normalisiert ist. 8. Das Nettoergebnis ist nicht dasselbe wie das GAAP-Nettoergebnis. Die wahre Rentabilität von Unternehmen wie $SNAP wird durch Dinge wie aktienbasierte Vergütung verborgen. Wenn ein Unternehmen ein non-GAAP-Nettoergebnis von 500 Millionen Dollar an die Medien meldet, könnte ihr offiziell bei der SEC eingereichtes GAAP-Nettoergebnis ein Verlust von 150 Millionen Dollar sein aufgrund von SBC. 9. Float-Dynamik + Verdünnung sind wichtig. Ihr könnt sagen: "Oh, dieses Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 150 Millionen Dollar, 30 Millionen Gewinn", aber wenn ihr vergesst, dass es eine massive Verdünnungsbelastung bei X Strike gibt, dann wird eure gesamte Recherche über Bord geworfen. 10. Stellt sicher, dass ihr das UMSATZWACHSTUM/TAM berücksichtigt. Ihr könnt ein Unternehmen in einem Jahr um 200 % wachsen, aber wenn das TAM wie im Fintech ausgereizt ist, fällt das Umsatzwachstum schließlich ins Bodenlose. Deshalb erhält $RKLB Prämien für unendliches Space-TAM-Wachstum, während andere Unternehmen im Fintech, die um 40 % Y/Y wachsen, nicht.

$NVDA GTC ist nächste Woche. Und die Märkte fragen sich, welche Namen mit Nvidias neuer Silizium-Photonik-Architektur angekündigt werden. > $TSEM arbeitet mit $NVDA an Silizium-Photonik > $NVDA hat in sowohl $COHR als auch $LITE investiert, um die Lieferketten zu sichern > $AXTI ist ein Engpass für InP-Substrate > Soitec ( $SOI ) hat ein Monopol bei SOI-Substraten für Silizium-Photonik Hmmm. Es gibt null Hinweise darauf, welche Unternehmen in der Lieferkette von $NVDA sein könnten! Besser auf die Veranstaltung warten, um es herauszufinden?

Stellt sich heraus, dass Märkte versteckte Photonik-Monopole mögen? Soitec ist intraday um 16% gestiegen. Wenn man sich den CPO-Photonik-Architekturaufbau anschaut, der von $NVDA angeführt wird: Es ist parabolisch. $SOI ist wahrscheinlich ein Name, den die Leute viele Jahre halten können, als das Substratmonopol für CPO. Und das Beste daran ist, dass nächste Woche die bevorstehende $NVDA GTC-Ankündigung ansteht. Was wahrscheinlich den Institutionen signalisieren würde, dass sie anfangen sollten, sich mit Spielern zu beschäftigen, die sie wie $AXTI verpasst haben, und jetzt $SOI.