Mi-am schimbat părerea despre Soitec ($SLOIF) și am luat o poziție semnificativă ~43 pentru expunerea la CPO. $NVDA GTC săptămâna viitoare, cel mai mare catalizator care promovează fotonica și această arhitectură. ~1,5 miliarde euro MC. Se tranzacționează la valoarea contabilă de 1x și ~2x P/S (evaluări foarte deprimate) Monopol real pe partea substraturilor pentru CPO (de obicei evaluări foarte premium pentru fotonică + chiar premium suplimentar pentru statutul de monopol) Algoritmii și analiștii s-ar putea să se încurce în privința cotei de piață, dar este un monopol real asupra substraturilor SOI, deoarece oferă licențe altor jucători precum Shin Etsu pentru diversificare, de exemplu. $TSM nu îi place doar 1. Nu cred că instituțiile vor aștepta până anul viitor pentru a deschide aceste nume precum Soitec sau $TSEM (și probabil nici măcar nu au auzit de aceste nume ca $AXTI încă) Acest moment ar însemna să cumperi probabil fundul ciclului deprimat al smartphone-urilor, în timp ce obțin potențialul maxim al CPO la mijlocul și sfârșitul lui 2027 + $NVDA catalizator GTC săptămâna viitoare. Personal, cred că e un 3x de aici, așa că am mers pe varianta lungă.