Mulțumesc, Morgan Stanley, că ești de acord cu mine. Inflația va fi atât de mare încât va duce la închiderea întregii economii.

Cazul pentru 200 de dolari pe baril, conform analizei mele. În primul rând, trebuie să înțelegeți că, pe partea de cerere, lumea consumă aproximativ 100 de milioane de barili de petrol pe zi, dintre care 20 de milioane de barili trec prin Strâmtoarea Hormuz. Acea linie este închisă. Iar partea înfricoșătoare este că Iranul nu avea nevoie de o marină pentru a-l opri. Tot ce a fost nevoie a fost o mână de drone ieftine lansate în apropierea canalului, iar în 48 de ore asiguratorii au retras acoperirea pentru riscul de război, iar 150 de tancuri au ancorat în loc să riște traversarea. Aceasta este o strategie cu ROI FOARTE mare pentru Iran, este nevoie de foarte puțin capital pentru a menține o închidere acum, deoarece piața a evaluat riscul în consecință, făcându-l economic nesustenabil. Acum, având asta în vedere, ceea ce face ca această situație să fie diferită structural de sperieturile anterioare este că nu există capacitate liberă pe margine, iar asta este ESENȚIAL. Arabia Saudită, Emiratele Arabe Unite, Kuweit și Irak nu pot înlocui oferta pentru că nu pot exporta. 89% din exporturile saudite, 97% din cele ale Irakului și 100% din cele ale Kuweitului și Qatarului trec prin această strâmtoare. Asta înseamnă că nenorocitele de rezervoare de stocare de petrol din Golf se umplu rapid! Ceea ce înseamnă că producătorii nu doar că pierd venituri din export, ci sunt forțați să reducă complet producția pentru că nu există literalmente niciun loc unde să depoziteze petrolul. Atacurile iraniene asupra infrastructurii fizice nu fac decât să agraveze situația! Rafinăria Ras Tanura a Saudi Aramco, care procesează 550.000 bpd și este unul dintre cele mai mari terminale de export de țiței din lume, a fost închisă după ce atacurile cu drone au declanșat un incendiu în complex. Facilitatea Ras Laffan din Qatar, care produce aproximativ 20% din GNL-ul mondial, a oprit toată producția după atacurile iraniene. Rafinăriile din Bahrain, Kuweit și Emiratele Arabe Unite au fost, de asemenea, afectate. Aceasta este distrugerea fizică a infrastructurii de procesare și export în șase țări simultan. Readucerea acelei capacități online nu este un întrerupător pe care îl apeți. Daunele la scară industrială la rafinării durează de obicei între trei și șase luni pentru a fi reparate în condiții normale de pace, cu lanțuri de aprovizionare complete disponibile și fără amenințare continuă a unor greve suplimentare. Într-un război activ, acea cronologie se extinde material. Cei mai mari clienți de GNL din Qatar din Japonia, Coreea de Sud și Europa se confruntă probabil cu săptămâni sau luni fără aprovizionare contractuală, iar acestea sunt acorduri de preluare pe termen lung, fără o înlocuire ușoară disponibilă la loc. Apoi adaugă Yemenul peste asta. Houthi au reactivat deja atacurile asupra navelor din Marea Roșie, forțând redirecționarea în jurul Capului Bunei Speranțe. Punctul de blocaj Bab-el-Mandeb care leagă Marea Roșie de Golful Aden este practic închis traficului comercial occidental, ceea ce înseamnă că singura rută alternativă pentru țițeiul din Golf nu este acum disponibilă. Ceea ce înseamnă că ambele puncte de blocaj energetice critice ale lumii au fost compromise simultan pentru prima dată în istoria modernă.

Un lucru pe care mulți experți în petrol de pe Twitter nu l-au prezis este că nu poți pur și simplu să crești capacitatea unui câmp petrolier peste noapte, haha.