$ORCL Oracle después del cierre... ¿qué estamos pensando? La acción alcanzó un pico de $345, ahora ha caído a más de la mitad, a $150. Los mínimos del día de la liberación fueron $125. Los swaps de incumplimiento crediticio ya han aumentado, así que el mercado ha valorado el riesgo de incumplimiento en su deuda. El RPO sigue siendo de más de $300B, pero la mayor parte de eso es OpenAI, lo que sigue confundiendo a los inversores sobre si OpenAI pagará. Ellison también está apalancado para ayudar a financiar el acuerdo de $WBD. $NBIS $IREN $CIFR y todos los juegos de centros de datos probablemente estarán esperando para reaccionar a los resultados de Oracle... el flujo de caja libre se va a ir, pero después de unos años, si toda esta expansión resulta en ROI, estamos viendo un nombre que se cotiza por debajo de 20x ganancias futuras con compromisos masivos de RPO. Quiero decir que tienen buenos resultados, pero cualquier conversación sobre financiamiento que no sea atractiva para el mercado puede asustar fácilmente a los inversores. ¿Alguien está largo/corto antes de la publicación?