Día 10: ¿Cuándo se normalizará la cadena de suministro de petróleo si el petróleo comienza a fluir nuevamente desde el Estrecho de Ormuz? Pista: No será pronto 1⃣ Supongamos que el petróleo vuelve a fluir desde el Estrecho de Ormuz (lo cual no ha sucedido y no parece fácil de reiniciar). Los barcos existentes comenzarán a cargar sus mercancías desde los diversos terminales en el Golfo. Quién será priorizado primero será una lucha. 2⃣ Luego, todos los programas de carga tendrán que ser reprogramados. 1 VLCC no solo carga desde un solo puerto de carga. Generalmente son de 2 a 3 puertos de carga para llenar las 2 mb completas. Así que será otra pesadilla logística con la que lidiar en cada puerto de carga. 3⃣ Aunque hay producción detenida, los tanques en tierra están llenos, por lo que la mayoría de los primeros 5-7 días de cargas no deberían tener ningún problema para cargar. Dependerá en gran medida del tiempo de reinicio de la producción de petróleo, que podría ser al menos de días. 4⃣ Mientras tanto, las refinerías necesitarán esperar un mejor panorama de su programa de llegada de crudo para decidir qué hacer y cuándo reiniciar si ya se habían cerrado. El primer VLCC que llegue no es suficiente para mantener una operación viable SI ya se han cerrado. Lee mi hilo sobre por qué las refinerías simplemente no pueden tener una operación de inicio-parada. Mi opinión es que los refinadores continuarán operando con bajas entradas hasta que la cadena de suministro de crudo parezca confiable nuevamente (es decir, sin más ataques). 5⃣ El reabastecimiento de crudo de otras regiones hacia Asia tomará entre 25 y 50 días. Incluso entonces, estos crudos no se ajustan realmente a los requisitos de rendimiento y calidad del crudo base AG, por lo que habrá refinerías que permanecerán inactivas. Además, las economías de flete deben funcionar: muchos usuarios finales están paralizados en este momento sobre qué comprar debido a las tarifas de flete exorbitantes. 6⃣ Después de que las refinerías hayan alcanzado un estado estable, solo entonces los crackers de vapor tendrán una oportunidad de reanudar operaciones también. Asia es un importador neto de nafta y también debe ver el flujo constante de cargas dirigiéndose aquí antes de que la petroquímica downstream pueda funcionar. Mi estimación de cualquier indicio de un regreso a una cadena de suministro normal desde el inicio del punto 1 es, de manera optimista, de 2 meses y para la petroquímica, un mínimo de 2.5 meses. En resumen: 10 días de interrupción en el Estrecho de Ormuz = al menos 60 días de dolor para el flujo energético en Asia. Y estoy siendo optimista aquí. #oott