Dnes jsem přes noc odhalil Feynmanův čip nové generace GPU od Nvidie č. 3.16, analyzoval skutečné záměry Nvidie pro vás a shrnul zprávu pro šéfy. Podrobná zpráva: "Konečná změna v výkonu AI výpočetní síly – posun paradigmatu "Světlo, úložiště a výpočetní technika" pod Feynmanovou architekturou" Datum vydání: 1. března 2026 Hlavní cíle: $NVIDIA, $SK Hynix, #Samsung, $TSM TSMC, $AVGO Broadcom, #中际旭创, #新易盛 Investiční téma: Snížení dimenzionality od "čipových plug-inů" k "system-in-package (SiP)" Shrnutí zprávy: Tři rozměry, které překračují hranice fyziky V rámci konference GTC 2026 Nvidia formalizovala svou evoluční cestu od Rubina (2026) po Feynmana (2028). Jeho základní strategický záměr je velmi jasný: prostřednictvím technologie 3D stackingu (SoIC) a křemíkové fotoniky (CPO) budou zisky (úložiště, sítě), které původně patřily upstream a downstream průmyslového řetězce, násilně "nasávány" do GPU balíčku, čímž se uskuteční transformace z dodavatele čipů na "full-stack systémového dodavatele". 1. Evoluční cesta grafických kart NVIDIA: od "miniaturizace" k "prostorovému stackování" Architektonický vývoj Nvidie vstoupil do "post-Mooreovy éry" fyzikálních her: Blackwell (2025): Vrchol poslední generace 2,5D balení, převážně přizpůsobeného pro 1,6T zásuvkové optické transceivery. Rubin (2026): První rok HBM4. Zavedení 3nm vylepšeného procesu, první pokus o logickou integraci na základním čipu. Feynman (2028): Ultimátní forma. Používá proces TSMC A16 (1,6nm) s backside power delivery (BSPDN). Inovace jádra: Stackujte SRAM (LPU Dies) vertikálně na GPU. Změna role: GPU už není jen výpočetní jednotka, ale samostatný systém s vlastním "highway (CPO)" a "naddimenzovanou palivovou nádrží (3D SRAM)". 2. Evoluční cesta úložiště (HBM & SRAM): Od "plug-inu" k "symbióze" 1. Technologický vývoj a změna role HBM4 (2026/2027): Šířka bitu rozhraní zdvojnásobená z 1024 bitů na 2048 bitů. Nejdůležitější změnou je přenos energie na Základní kostku. Skladovací zařízení (Hynix/Samsung) musí být úzce propojeno s $TSM TSMC, aby bylo možné vytvořit logickou základnu na úrovni 5nm. 3D SRAM (2028): Feynmanova architektura představuje LPU čipy. Tato vrstva vysokorychlostní (80–100 TB/s) cache převezme 70 % reálné výměny dat, což způsobí, že HBM se degraduje z "často přístupné paměti" na "vysokokapacitní nádrž na pozadí". 2. Výpočet nabídky a poptávky: černá díra na úrovni exabajtů s růstem GPU 40 % Při složeném meziročním růstu 40 % u GPU se kapacita HBM jedné karty zdvojnásobila (192G, 192G, 288G a 576G): V roce 2026 je poptávka 3,63EB a nabídka 2,8EB, s mezerou 22,9 % V roce 2027 poptávka překročí 10 EB a nabídka 5,5 EB, s mezerou 45 % V roce 2028 poptávka překročí 28EB a nabídne 11EB, s mezerou 61 % Kapacitní hra: SK hynix bude stále přijímat 60 % objednávek NVIDIA v éře HBM4 díky výhodě výtěžnosti procesu MR-MUF. Samsung se snaží o návrat prostřednictvím upraveného Logic Die v éře Feynmana prostřednictvím komplexního řešení "Foundry + Memory". 3. Evoluční cesta optického modulu: od "kabelu" k "motoru" Optické moduly čelí nejdrastičtější restrukturalizaci identity v historii tohoto odvětví: 1. Třístupňový rozpětí: Pluggable \rightarrow LPO \rightarrow CPO Zásuvkovatelné: Dotýkám se napájecí stěny 1.6T. LPO (2025–2026): Příkop Xinyisheng. Snížení spotřeby energie o 30 % odstraněním DSP je optimálním přechodem k řešení tepelných úzkých míst před masovou výrobou Feynmana. CPO (2027+): Konečné bojiště mezi Broadcomem a Zhongji Innolight. Jak bylo ukázáno, PIC (fotonický čip) je přímo spojen s výpočetním jádrem prostřednictvím SoIC hybridu. 2. Skutečné hrozby a role jsou nevyvážené Broadcom: Využívá výhod ASIC a snaží se podporovat "integraci v čipu" a přímo odebrat hodnotu tradičních výrobců optických modulů. Zhongji Innolight/Xinyisheng: Strategickým záměrem je postupovat proti proudu. Díky 70% samovývoji křemíkových optických čipů se Zhongji Innolight proměnil z "montážního závodu" na "továrnu na polovodičové optické motory", čímž usiluje o status "sekundárního dodavatele" nebo "poskytovatele přizpůsobených služeb" v dodavatelském řetězci CPO čipů Feynman. 4. Konečný strategický záměr Nvidie: vytvořit "fyzickou vrstvu" příkopu Prostřednictvím Feynmanovy architektury má NVIDIA v úmyslu dosáhnout následujících tří strategických monopolů: 1. Odpojte od únosů cyklů DRAM: Snižte závislost na externí drahé HBM kapacitě prostřednictvím velkoformátového skládání SRAM, což povede k vyšší vyjednávací síle a architektonické redundanci při zvýšení cen v cyklu úložiště. 2. Připojení k propojení ekosystému: Po integraci CPO čipů Feynman Nvidia nejen prodávala GPU, ale také v podstatě prodávala příjmy z propojení 1.6T/3.2T, které původně patřily továrně na moduly. 3. Vytvořit "jednu kartu jako rack": proces A16 + zadní zdroj napájení + 3D balení tak, aby propustnost jednoho Feynmanova čipu byla dnes rovna propustnosti malého racku. To nutí všechny downstream cloudové giganty (Google, AWS) kupovat svá celková řešení a ne "sestavovat díly" prostřednictvím vlastních modulů. 5. Investiční poradenství: Kdo je vítězem této redistribuce? Absolutní jistota: SK Hynix a Samsung. Zatímco SRAM snižuje závislosti na jednotkové šířce pásma, "kapacitní mezera" způsobená celkovou exhašovací explozi je fyzikálním faktem na úrovni exabajtů. Zisk Hynixu ve výši 25 miliard dolarů za jediné čtvrtletí roku 2026 je teprve začátek. Elasticita výbušnin: Xinyisheng & Zhongji Innolight. Klíčovým ukazatelem je "míra výměny čipů ve vlastním nasazení". Pokud Innolight úspěšně dokončí certifikaci SoIC TSMC před sériovou výrobou čipů Feynman, získá přehodnocení polovodičové IP společnosti. SRAM zásobníky rozhodně nezmenšují význam optických modulů, ale posouvají je do "rozhodujícího" stavu. TSMC: Je to největší vítěz. Protože ať už je to Feynmanova kostka dole, nebo LPU kostka nahoře, a hybridní spojení mezi nimi, všechno se musí dělat v TSMC. Řízení systému: Broadcom. Je to jediný gigant, který může konkurovat Nvidii na architektuře CPO, a je vhodný jako obranná základna pro AI sítě. Závěr zprávy: Čipy NVIDIA Feynman jsou plně ko-baleny s GPU prostřednictvím LPU čipů a PIC/EIC, což snižuje prémiový výkon výrobců HBM a optických modulů

$NVDA Nvidia představí novou generaci GPU čipu Feynman na konferenci GTC 16. března příštího měsíce. Po ověření informací stojí za zmínku, že Nvidia $NVDA poprvé v generaci Feynman prolomila 100% závislost na TSMC a outsourcovala 25 % svého křemíkového obsahu (hlavně I/O a balení) do Intelu $INTC Intel už ale kupovat neplánuji. Četl jsem pasáž od generálního ředitele Applu Stevea Jobse v "The Lost Interview" z roku 1995, která je velmi inspirující. Vynikající firmy/lidé se zaměřují na produkt, obsah a inovace (produkt/obsah). (Hlavní peníze investovat do provozní efektivity.) ） Zaostalé nebo průměrné firmy se zaměřují na procesy, management, byrokracii, což vede k marginalizaci produktů. (Hlavní prostředky investovat do efektivity řízení, úspěšných společností) Jobs říkal podobné věci mnohokrát, když byl naživu. Je zřejmé, že Intel patří do té druhé skupiny, a na rozdíl od nákupů kvůli minuloměsíčnímu sázení na výkaz Intelu spadl odpad intc54 přímo na 45. Další věc je, že paměť se zdvojnásobuje oproti předchozí generaci.

Je to trochu extrémní, prostě jsem zablokoval vše, co souviselo s kryptem, a drtivá většina krypto skupin byla stažena. Zůstaňte velmi soustředění. Doufám, že informace, které vidím na Twitteru, jsou všechny informace o akciích AI, netlačte na mě napodobující podvody na těchto burzách a blogery, kteří stále prosazují napodobeniny podvodů.