Şu anda piyasalar çok garip bir durumda. Her gün iki tür başlık var: biri savaşın yakında biteceğini ve petrol fiyatlarının düşeceğini ima eden, diğeri ise tam tersini ima eden. Bu hafta TÜFE iyiydi ama şu anda 96 dolarlık petrol burada kalmaya devam ederse... Enflasyon düzelmeyecek. Bu da faiz indirimlerini kolayca alamayacağımız anlamına geliyor. Şu anda 2026 için sadece 1 kesim projeklendiriliyor. S&P resmi olarak başından beri %3 düşüşte ve bu hafta kritik 6700$ seviyesini kaybetti. Fintech ve SaaS gibi bireysel sektörler, yapay zeka ya da özel kredi gibi hikayelerin bu isimleri mahvetti gibi tamamen geride kaldı. Ancak, bireysel büyüme hisseleri zirvelerden anlamlı şekilde düzeltildi. Bazıları %50 azaldı. Tesla/Apple'dan çıkan Mag 7 katları makul olmaya devam ediyor ve her patladığında... Bazı manşetler onları düşürüyor, ki $META'de gördüğümüz de bu. Bence bu yıl şimdiye kadar üç şekilde tanımlandı: 1. Çok önemli bir sektör/tema bulmak ve drone/uzay/enerji gibi buna çok odaklanmak, ama zamanlama önemli çünkü bu sektörler bile büyük geri çekilmeler yaşadı. 2. Bu yılı kabul etmek konsolidasyon (ki bu düşüşten daha iyi) ve her hafta favori isimlerinizi indirimli alıp portföyüne eklemek için almaktır. 3. Hisse senetlerinde kapalı alım opsiyonları oynayarak volatilite yaratmak ve birçok şirket bir aralıkta kalmaya devam ediyor, bu da call işlemlerinde yardımcı oluyor; bu yıl temel stratejilerimden biri oldu ve aynı zamanda boğa piyasasının 4. yılında olduğumuz için de böyle olabileceğini düşünmüştüm ve bu isimlerin konsolide olması gerekebilir. Net kısa pozisyona çıkmak, doğru hisse senetlerini seçmedikçe işe yaramadı, S&P %3 düşüş kısa pozisyon için en iyi ortam değil çünkü herkes çöküşe o kadar hazır durumda ki, put / borç alma ücretlerindeki primler herkes büyük bir düşüş beklerken cazip değil. Zorlu bir piyasa ama içinde yine de fırsat var...