Yüksek mahkumiyet: $AAOI. Gerçekten bunun gelecek yıl 3 kat olabileceğini düşünüyorum. Nvidia, Malezya'da 800G/1.6T üretimi yapan $COHR'yi finanse etti. $LITE, Tayland'da hacimli üretim için FN kullanıyor ve Tayland'da kendi üretimi var. Bunu tekrar vurgulayacağım ama Applied Optoelectronics sadece tamamen Amerika'da üretilmiş, optik verici alıcı oyunudur. Yine, iki "Amerikan" optik şirketi bunu Asya'ya dış kaynak olarak verdi, $AAOI ise yıllar boyunca Teksas'ta kapasite ve fabrikalar inşa etti. Nvidia, en kritik tedarik zincirini jeopolitik risklerden korumak için ABD versiyonunu inşa etmek için $COHR ve $LITE'yi finanse etti. Ama tahmin edin kim zaten tedarik zinciri kurgusuna sahip ve bu konuda yıllar önde? $AAOI. $LITE ($55B) 2026 mali yılı tahmini ~$2.91B. $AAOI (7,1 milyar dolar MC) 2027 yarı yarısı: 4,35 milyar dolar ARR. $AAOI, yönetim uygularsa (ve ~%40 brüt marjla) Lite 2026 mali yılı tahminlerini gerçekten geride bırakacak. Bir kez daha. $AAOI (7 milyar dolar) tahminlerini gerçekleştirirse 2026 $LITE tüm gelir tahminlerini (55 milyar dolar) geride bırakacak. $FN Asya'da ise, 2026 projeksiyonları aslında AAOI ile neredeyse aynı. ~%12,4 brüt marjdan %4,39B gelir. Ve bu 20 milyar dolarlık bir MC (çok daha düşük marjlarla) $AAOI hedefinin %70'ine ulaşsa bile, mevcut piyasa değerinin çok ötesinde büyük ölçüde yeniden derecelendirilmesi muhtemeldir. ...