$IREN Blackwells expansion till Texas Den största lärdomen från detta tillkännagivande är att en del av $IREN:s nyinköpta beställning på 50 000 B300 kommer att distribueras i Texas. Det är ENORMT... Vid det senaste kvartalskvartalet betonade ledningen upprepade gånger att hyperskalare visar ökat intresse för luftkylda GPU:er. Luftkyld kapacitet är materiellt billigare och snabbare att implementera, vilket förbättrar projektnivåns ekonomi och tiden till marknaden. Den fördelen är ännu större om du redan har ett betydande avtryck av operativa luftkylda datacenter, vilket är precis vad $IREN har. Det är också värt att notera att $IREN är en av få molnleverantörer som kan köra luftkylda Blackwells i stor skala. De flesta luftkylda datacenter stödjer endast rackdensiteter på ~20–30 kW. Det räcker knappt för den tidigare Hopper-generationen och långt ifrån de ~60-70 kW som krävs för B300. Samtidigt har $IREN kanadensiska luftkylda anläggningar rekordhöga rackdensiteter på 80 kW. Fram till idag har jag varit ganska skeptisk till att $IREN skulle kunna upprepa den framgången vid sina anläggningar i Texas, främst eftersom det varmare klimatet minskar effektiviteten hos luftkylning. I praktiken tror jag att $IREN sannolikt kommer att bygga om sina befintliga datacenter i Texas till en hybrid luft + vattenvärmeavstötning, med inkrementella CAPEX på cirka 2–3 miljoner dollar / MW. Hur som helst är det en mycket optimistisk utveckling att se $IREN luftkylda fotavtryck utnyttjas i Texas, särskilt med tanke på att företaget redan har 450 MW (brutto) fullt operativ datacenterkapacitet vid Childress som det kan utnyttja omedelbart för AI-molnexpansion. Under de kommande veckorna förväntar jag mig att $IREN tillkännager ett nytt avtal kopplat till upphandlingen av dessa 50 000 B300-enheter. Mycket spännande utveckling. 📈