Я создал инструмент для визуализации вашего последовательного риска в портфеле. Мы много говорим о "эффективной границе", но ЭГ превращает инвестиции в проблему преследования производительности и оптимизации альфа. Среднему инвестору это не интересно (и большинство активных управляющих не может найти это в первую очередь). Средний инвестор хочет знать свои ВРЕМЕННЫЕ риски по всему портфелю. "Когда я смогу заплатить за X?" Граница Определенной Длительности меняет разговор с темы оптимизации портфеля на смягчение последовательного риска, тем самым помогая людям понять, как их распределение активов на самом деле помогает им осознать временные риски в портфеле.

Классная вещь в этом инструменте заключается в том, что он показывает важность временной диверсификации для финансового планирования. Например, вы можете думать, что 60/40 — это "диверсифицированный" портфель, но на самом деле у вас есть много последовательного риска в этом портфеле, потому что его определенная продолжительность в среднем длинная. Вам нужны другие временные диверсификаторы, чтобы смягчить ваш последовательный риск и дать людям уверенность для целей планирования.