$ORCL Oracle после закрытия рынка… что мы думаем? Акции достигли пика в $345, сейчас упали более чем вдвое до $150. Минимумы в день освобождения составили $125. Кредитные дефолтные свопы уже резко возросли, поэтому рынок учел риск дефолта по их долгам. RPO все еще составляет более $300B, но большая часть из этого — это OpenAI, что все еще сбивает с толку инвесторов относительно того, заплатит ли OpenAI. Эллисон также использует заемные средства для финансирования сделки с $WBD. $NBIS $IREN $CIFR и все компании, работающие в области дата-центров, вероятно, будут ждать реакции на результаты Oracle… свободный денежный поток исчезнет, но через несколько лет, если вся эта инфраструктура действительно приведет к возврату инвестиций, мы имеем дело с компанией, которая торгуется ниже 20x будущих доходов с огромными обязательствами по RPO. Я хочу сказать, что у них хорошие earnings, но любые разговоры о финансировании, которые не привлекательны для рынка, могут легко напугать инвесторов. Кто-то из вас в длинной/короткой позиции перед отчетом?