Дэн о том, почему гипермасштабные компании будут менее выгодной бизнес-моделью со временем, даже несмотря на ускорение роста: "AWS, Azure, GCP будут расти какое-то время просто потому, что их клиентская база — Anthropic, OpenAI — растет огромными темпами. Проблема в том, что вы перешли от динамики, когда их клиентская база состояла из каждой корпорации в мире, и поэтому у них была фрагментация, и это был действительно хороший бизнес. В будущем крайне маловероятно, что LLM не будут сосредоточены в руках 4 или 5 компаний. Эти компании сейчас имеют отрицательный денежный поток, и поэтому они ищут вычислительные мощности, где только могут. В следующие 5-10 лет они будут генерировать огромные объемы свободного денежного потока. Когда это произойдет, они, вероятно, начнут использовать вычислительные мощности внутри компании. Сейчас они рассматривают гипермасштабные компании больше как механизм финансирования. Но я не думаю, что они лучше LLM в строительстве дата-центров. Затем у вас есть эта динамика неоклаудов. Я не думаю, что они исчезнут, как думали люди, потому что они лучше управляют GPU-кластерами, чем традиционные гипермасштабные компании, и есть большой интерес со стороны NVIDIA, чтобы убедиться, что их клиентская база диверсифицирована."