$ORCL Oráculo depois do sino... O que estamos pensando? As ações atingiram o pico de $345, reduzido em mais da metade agora, em $150. O mínimo no dia da libertação foi de $125. Os swaps de inadimpleção de crédito já dispararam, então o mercado precificou o risco de inadimpleção da dívida deles. O RPO ainda custa $300 bilhões+, mas a maior parte disso é da OpenAI, o que ainda confunde os investidores sobre se a OpenAI pagaria. Ellison também foi alavancado para ajudar a financiar o $WBD negócio. $NBIS $IREN $CIFR e todas as jogadas do datacenter provavelmente estarão esperando para reagir aos resultados da Oracle... O fluxo de caixa livre vai acabar, mas depois de alguns anos, se toda essa expansão resultar em ROI, estaremos olhando para um nome que negocia lucros abaixo de 20x em tração dianteira com compromissos massivos de RPO. Quero dizer que eles têm bons lucros, mas qualquer conversa sobre financiamento que não seja atraente para o mercado pode facilmente assustar os investidores. Alguém já escreveu longo/short na impressão?