Dan wyjaśnia, dlaczego modele biznesowe hyperscalerów będą gorsze w dłuższej perspektywie, nawet gdy wzrost przyspiesza: "AWS, Azure, GCP będą przyspieszać przez jakiś czas, po prostu dlatego, że ich baza klientów -- Anthropic, OpenAI -- rośnie w ogromnym tempie. Problem polega na tym, że przeszliśmy z dynamiki, w której ich baza klientów obejmowała każdą korporację na świecie, a zatem mieli fragmentację i to był naprawdę dobry biznes. W przyszłości jest mało prawdopodobne, że LLM-y nie będą skoncentrowane w rękach 4 lub 5 firm. Te firmy w tej chwili są na ujemnym przepływie gotówki, a zatem szukają mocy obliczeniowej wszędzie, gdzie mogą ją znaleźć. W ciągu następnych 5 do 10 lat będą generować ogromne ilości wolnego przepływu gotówki. Kiedy to nastąpi, prawdopodobnie zaczną insourcingować moc obliczeniową. W tej chwili patrzą na hyperscalery bardziej jako na mechanizm finansowania. Ale nie sądzę, że są lepsi od LLM-ów w budowaniu centrów danych. A potem masz tę dynamikę neochmur. Nie sądzę, żeby znikały, jak myśleli ludzie, ponieważ są lepsze w zarządzaniu klastrami GPU niż tradycyjni hyperscalerzy, a NVIDIA ma wiele zainteresowania, aby upewnić się, że ich baza klientów jest zróżnicowana."