Ik heb mijn mening over Soitec ( $SLOIF ) veranderd en een aanzienlijke positie ingenomen ~43 voor CPO-exposure. $NVDA GTC volgende week grootste katalysator die fotonica en deze architectuur aandrijft. ~1,5 miljard euro MC. Verhandeld tegen 1x boekwaarde en ~2x P/S (zeer depressieve waarderingen) Echte monopolie over de substratenkant voor CPO (typisch zeer premium waarderingen voor fotonica + zelfs extra premium voor monopoliestatus) Algos en analisten kunnen in de war raken over marktaandeel, maar het is een echt monopolie over SOI-substraten aangezien ze licenties geven aan andere spelers zoals Shin Etsu voor diversificatie, bijvoorbeeld $TSM houdt niet van slechts 1. Ik denk niet dat instellingen zullen wachten tot volgend jaar om deze namen zoals Soitec of $TSEM voor te zijn (en de meesten hebben waarschijnlijk nog nooit van deze namen zoals $AXTI gehoord) Deze timing zou het kopen van de waarschijnlijk bodem van de depressieve smartphonecyclus zijn, terwijl je de volledige upside van CPO medio-late 2027 krijgt + $NVDA GTC katalysator volgende week. Persoonlijk denk ik dat het hier een 3x kan zijn, dus ben ik long gegaan.