Volatilitetshandel i skjev breddegrad er ikke like intuitivt. For å gi det enkleste eksempelet: Selg salgsutbetalingen og behold Delta Hedge. Spot fortsetter å stige ensidig, forutsatt at paritetsnivået IV forblir uendret. Spørsmål: Er salg av kombinasjonen av Put og Delta Hedge en måte å tjene penger på? Er det et tap av penger?