$ORCL Orakel etter klokken... Hva tenker vi? Aksjen nådde toppen på 345 dollar, nå kuttet med mer enn halvparten til 150 dollar. Laveste priser på frigjøringsdagen var 125 dollar. Kredittderivater har allerede økt kraftig, så markedet har priset inn misligholdsrisikoen på gjelden deres. RPO koster fortsatt 300 milliarder dollar, men det meste av det er OpenAI, noe som fortsatt er forvirrende for investorer om hvorvidt OpenAI vil betale. Ellison er også satt opp for å finansiere $WBD-avtalen. $NBIS $IREN $CIFR og alle datasenteret vil sannsynligvis vente på å reagere på Oracle-resultater... Den frie kontantstrømmen vil forsvinne, men etter noen år, hvis all denne utbyggingen faktisk gir avkastning, ser vi på et navn som handler med under 20 ganger forhjulsdriftsoverskudd og massive RPO-forpliktelser. Jeg vil si at de har gode inntekter, men all snakk om finansiering som ikke er attraktiv for markedet kan lett skremme investorer. Er det noen som er lang/kort inn i trykket?