Dan om hvorfor hyperskalere vil være en dårligere forretningsmodell over tid, selv om veksten akselererer: "AWS, Azure, GCP kommer til å akselerere en stund bare fordi kundebasen deres – Anthropic, OpenAI – vokser i et enormt tempo. Problemet er at du gikk fra en dynamikk der kundebasen deres var som alle andre selskaper i verden, og derfor hadde de fragmentering, og det var en veldig god virksomhet. Fremover er det svært usannsynlig at LLM-er ikke er konsentrert i hendene på 4 eller 5 selskaper. Disse selskapene har nå negativ kontantstrøm, og derfor ser de etter beregning der de kan få tak i det. I løpet av de neste 5 til 10 årene vil de generere enorme mengder fri kontantstrøm. Når det skjer, er det sannsynlig at de insourcer beregningen. Akkurat nå ser de på hyperskalererne mer som en finansieringsmekanisme. Men jeg tror ikke de er bedre enn LLM-ene i bygningsdatasentre. Så har du denne dynamikken med neoclouds. Jeg tror ikke de forsvinner slik folk trodde, fordi de er bedre til å kjøre GPU-klynger enn de tradisjonelle hyperskalererne, og det er stor interesse fra NVIDIA for å sørge for at kundebasen deres er diversifisert.»