成長が加速する中で、ハイパースケーラーが時間とともに劣化するビジネスモデルになる理由についてのダン: 「AWS、Azure、GCPは、顧客基盤であるAnthropicやOpenAIが非常に速いペースで成長しているため、しばらく加速するでしょう。 問題は、顧客基盤が世界中の企業のようなものだったから、断片化ができてしまったのに、それが本当に良いビジネスになったことです。 今後は、LLMが4社か5社に集中しない可能性は非常に低いでしょう。現在のこれらの企業はキャッシュフローがマイナスであり、だからこそ、得られるところならどこでもコンピュートを求めています。今後5年から10年の間に、彼らは莫大なフリーキャッシュフローを生み出すでしょう。そうなったら、彼らはコンピュートをインソース化する可能性が高いです。 現時点では、ハイパースケーラーを資金調達の手段として捉えています。しかし、データセンター構築においてLLMより優れているとは思いません。 そして、ネオクラウドのダイナミクスが生まれます。人々が思っていたほど消えることはないと思います。なぜなら、彼らは従来のハイパースケーラーよりもGPUクラスターの運用に優れており、NVIDIAから顧客基盤の多様化に強い関心を持っているからです。」