$ORCL Oracle setelah bel ... Apa yang kita pikirkan? Saham memuncak pada $ 345, dipotong lebih dari setengahnya sekarang di $ 150. Posisi terendah hari pembebasan adalah $ 125. Credit default swap telah melonjak sehingga pasar telah memperhitungkan risiko gagal bayar pada utang mereka. RPO masih $300B+ tetapi sebagian besar adalah OpenAI yang masih membingungkan investor apakah OpenAI akan membayar. Ellison juga didorong untuk membantu membiayai kesepakatan $WBD. $NBIS $IREN $CIFR dan semua pemutaran pusat data mungkin akan menunggu untuk bereaksi terhadap hasil Oracle ... arus kas bebas akan hilang tetapi setelah beberapa tahun, jika semua pembangunan ini menghasilkan ROI, kami melihat nama yang memperdagangkan pendapatan di bawah 20x FWD dengan komitmen RPO besar-besaran. Saya ingin mengatakan bahwa mereka memiliki penghasilan yang baik tetapi pembicaraan tentang pembiayaan yang tidak menarik bagi pasar dapat dengan mudah menakut-nakuti investor. Ada yang panjang/pendek ke cetakan?