1/ PLONGEON : Le prêt reste l'un des secteurs les plus significatifs de la DeFi, malgré la crise de liquidité en cours. Les marchés monétaires on-chain sont désormais d'environ 50 milliards de dollars en TVL, avec environ 30 milliards de dollars en prêts actifs. En 2025, les niveaux étaient d'environ 2 fois le pic de 2021. Source : @DefiLlama

2/ Si les RWAs parviennent à se transformer en un marché de plusieurs trillions d'ici 2030 comme le prévoient les estimations, cela augmentera la demande de crédit on-chain d'un ordre de grandeur. Et les infrastructures sont prêtes : le prêt décentralisé a évolué des premiers designs vers quelque chose de beaucoup plus avancé. Source : @ARKInvest

3/ Mais la véritable histoire de 2026 est l'architecture. Les protocoles de l'ancienne génération optimisés pour l'échelle. La nouvelle génération s'optimise pour la précision. Voici quelques-unes des principales évolutions 🔽

4/ Le changement clé n°1 est l'isolement du marché. Les protocoles de prêt modernes isolent le risque au niveau des paires d'actifs. Le risque devient limité, et non systémique.

5/ Changement clé n°2 : ajustement par marché. Les nouveaux marchés monétaires DeFi permettent à chaque pool et coffre de définir : - choix d'oracle - modèles de taux d'intérêt - facteurs de garantie - seuils de liquidation

6/ Changement clé #3 : coffres + allocateurs. Au lieu de forcer les utilisateurs à choisir les marchés manuellement, les couches de coffre acheminent la liquidité à travers les marchés. Cela apporte : - abstraction pour les utilisateurs - isolation en coulisses - allocation de type stratégie au-dessus

7/ Changement clé n°4 : routage actif du capital + automatisation. Maintenant, le capital peut déployer de la liquidité à travers des marchés isolés. Cela facilite la connexion avec des bots et des agents AI pour la rotation, les liquidations et le rééquilibrage.