Dan erklärt, warum Hyperscaler im Laufe der Zeit ein schlechteres Geschäftsmodell sein werden, auch wenn das Wachstum beschleunigt: "AWS, Azure, GCP werden eine Weile lang beschleunigen, nur weil ihre Kundenbasis – Anthropic, OpenAI – in einem enormen Tempo wächst. Das Problem ist, dass man von einer Dynamik ausgegangen ist, in der ihre Kundenbasis wie jede Corporation der Welt war und sie daher Fragmentierung hatten, was ein wirklich gutes Geschäft war. In Zukunft ist es höchst unwahrscheinlich, dass LLMs nicht in den Händen von 4 oder 5 Unternehmen konzentriert sind. Diese Unternehmen sind derzeit cashflow-negativ und suchen daher nach Rechenleistung, wo immer sie sie bekommen können. In den nächsten 5 bis 10 Jahren werden sie enorme Mengen an freiem Cashflow generieren. Wenn das passiert, werden sie wahrscheinlich die Rechenleistung intern beschaffen. Im Moment betrachten sie die Hyperscaler eher als eine Finanzierungsmechanismus. Aber ich glaube nicht, dass sie besser als die LLMs im Bau von Rechenzentren sind. Dann gibt es diese Dynamik der Neoclouds. Ich glaube nicht, dass sie verschwinden werden, wie die Leute dachten, denn sie sind besser im Betrieb von GPU-Clustern als die traditionellen Hyperscaler, und es gibt viel Interesse von NVIDIA, um sicherzustellen, dass ihre Kundenbasis diversifiziert ist."