$ORCL أوراكل بعد الجرس... بماذا نفكر؟ بلغ السهم ذروته عند 345 دولارا، حيث انخفض بأكثر من النصف الآن عند 150 دولارا. كانت أدنى مستويات يوم التحرير 125 دولارا. لقد ارتفعت مبادلات التخلف عن السداد بالفعل، لذا قام السوق بتسعير مخاطر التخلف عن السداد على ديونهم. لا يزال سعر RPO بقيمة 300 مليار دولار+ لكن معظمها هو OpenAI، وهذا لا يزال مربكا للمستثمرين حول ما إذا كانت OpenAI ستدفع. كما يتم دفع إليسون للمساعدة في تمويل صفقة $WBD. $NBIS $IREN $CIFR وكل عمليات مركز البيانات ربما تنتظر للرد على نتائج أوراكل... التدفق النقدي الحر سيختفي، لكن بعد عدة سنوات، إذا أدى كل هذا البناء إلى عائد استثمار، فنحن ننظر إلى شركة تتداول أرباح أقل من 20 ضعف الدفع الأمامي مع التزامات ضخمة في RPO. أود أن أقول إن لديهم أرباحا جيدة، لكن أي حديث عن تمويل غير جذاب للسوق يمكن أن يخيف المستثمرين بسهولة. هل لدى أحدكم تفاصيل طويلة أو قصيرة في الطباعة الطويلة؟